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목차

리스크 개요

리스크 개요

Risk : 기대와 달라질 가능성 (좋거나 나쁘거나 둘다 포함)
Danger : 예상보다 나빠질 가능성 (나쁜 경우만 포함)

리스크 분류

재무리스크
- 시장리스크 : 부내외 자산의 가치변동으로 인해 발생하는 잠재적인 손실위험(주가, 금리, 환율, 상품 가격 리스크 등 포함)
- 신용리스크 : 거래 상대방의 채무불이행 또는 신용도 하락에 의해 발생가능한 잠재적인 손실(신용편중리스크 포함)
- 금리리스크 :
- 유동성리스크 : 자금의 운용 및 기간 불일치나 예상치 못한 자금유출 등으로 지급불능상태에 빠지거나 이를 피하기 위해 고금리의 자금 조달 및 불리한 조건에서 자산매각 등으로 인한 손실위험
비재무 리스크
- 운영리스크 : 부적절하거나 잘못된 내부인력, 업무절차, 시스템, 외부요인으로 인해 발생가능한 잠재적인 손실위험(아웃소싱 리스크 포함)
- 전략/평판리스크
- 아웃소싱리스크

리스크 관리의 필요성

금융회사는 리스크를 직접 부담하면서 이익을 얻거나, 파생금융상품시장에서는 리스크 중개를 통해 수수료를 획득할 수 있다. 따라서 리스크에 대한 정확한 측정을 통해 리스크에 대한 통제 및 금리등 금융거래에 대한 정확한 가격결정이 가능하므로, 리스크 관리는 금융회사의 핵심경쟁력이 된다.

리스크 측정방법

통계적 측정치 : 변동성, VaR(Value-at-Risk)
민감도 요인(risk factor sensitivity) : CAPM의 베타, 채권의 듀레이션, 옵션의 델타 등
포트폴리오 차원에서 리스크를 측정하기 위해서 VaR 방법론을 사용한다.

금융감독의 유형

금융회사 건전성 감독(기관 감독) : 개별 금융회사의 리스크관리와 금융산업의 시스템 리스크 예방에 중점
- 금융회사 진입.퇴출제도
- 자기자본 규제제도
- 자산 보유.운용에 대한 제한
- 경영공시제도
- 금융산업내 경쟁 제한
- 금융회사에 대한 검사

유가증권 시장 감독 : 금융시장의 공정성.효율성 제고와 투자자 보호에 중점
- 회계감독.감리업무
- 유가증권 발행심사 및 공시제도
- 불공정거래 조사

바셀2의 구조

바셀2 = 최저자기자본 규제(Pillar 1) + 감독기능 강화(Pillar 2) + 시장규율 강화(Pillar 3)
- 최저자기자본 규제 : 신용리스크 + 운영리스크 + 시장리스크
  - 자기자본비율(8%) = 자기자본 / (신용위험가중자산 + 시장위험가중자산 + 운영위험가중자산) x 100 >= 8%

감독당국의 점검 (4대 원칙)
1. 은행은 직면하는 모든 중요한 리스크를 스스로 평가하고 리스크수준에 맞는 적정 자기자본을 산출.관리하는 내부 절차를 구축.운영하여야 함.
2. 감독당국은 이러한 은행의 내부자본적정성 평가절차의 적정성을 평가하고 그 결과에 따라 필요한 경우 자기자본 확충 요구를 포함한 감독조치를 시행하여야 함.
3. 감독당국은 개별 은행에 대하여 최저자기자본비율(8%)을 초과하는 자기자본을 보유토록 요구할 수 있는 권한을 보유하여야 함.
4. 감독당국은 은행의 자기자본이 적정한 수준 이하로 하락하는 것을 방지하기 위하여 조기에 감독조치 시행하여야 함.

시장규율 강화
- 정보의 공시 확충 : 정성적 정량적 공시
  1. 적용범위 : 은행그룹 내 BIS비율 산출대상
  2. 자본구조 : 기본자본 등의 세부내역
  3. 자본적정성 : 리스크 종류별 소요 자기자본 등
  4. 리스크익스포져 및 평가

ALM리스크 관리

ALM (Asset-Liability Management) : 자산과 부채에 관한 종합적인 관리인데 최근에는 금리 및 유동성 리스크 관리의 개념에 극한하여 해석함
유동성 리스크 관리를 위해 필요한 주요 계정 항목
1. 현금관리
2. 투자자산관리
3. 대출관리
4. 예금관리
5. 차입금관리

금리리스크 : 금리변경리스크, 수익률곡선리스크, 베이시스리스크, 옵션리스크
- 금리리스크 측정대상 자산
  1. 자산 : 원화예치금, 외화예치금, 역외외화예치금, 매도가능증권, 만기보유증권, 대출채권, 다회계사업자금대원, 종금계정대
  2. 부채 : 원화예수금, 차입금, 사채, 충당금 중 퇴직보험, 종금계정차
  3. 난외계정 : 파생상품거래 중 이자율, 통화관련 거래(옵션 제외)

risk1.txt · 마지막으로 수정됨: 2014/02/17 19:21 저자 minetech